Dấu hiệu các khoản mục bất thường trong Báo cáo tài chính doanh nghiệp

Viết ngày bởi tranphuong2206

Trong giai đoạn khó khăn hiện nay, báo cáo tài chính của các công ty dường như vẫn thể hiện sự cố gắng nỗ lực nhất nhằm hài lòng phần nào kỳ vọng của các nhà đầu tư. Chính vì vậy, sự xuất hiện gia tăng của các khoản mục bất thường là điều cần phải lưu ý.

bao-cao-tai-chinh

Dấu hiệu về các khoản mục bất thường (Extraordinary Iterms)

Khoản mục bất thường là những khoản mục “không thường xuyên”, không liên quan đến hoạt động hay kinh doanh chính của công ty hoặc “hiếm khi xảy ra” trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhưng có tác động dẫn đến sự sai lệch số liệu và thông tin về tình hình hoạt động của doanh nghiệp. Các khoản mục này được biết đến như chi phí tái cơ cấu, tổn thất do thiên tai, chi phí thu hồi sản phẩm, chi phí bảo hành và pháp lý hay thiệt hại do biển thủ và phí bảo hiểm…
Tuy nhiên, thực tế lại rất khó xác định các khoản mục bất thường trên các báo cáo tài chính do không có một quy định chung nào về những khoản đặc thù sẽ hình thành một khoản mục bất thường và hầu hết các khoản mục bất thường đều không được thể hiện rõ ràng trên báo cáo kết quả kinh doanh. Theo H.Choi (1994) thì chưa đến ¼ các khoản mục bất thường được thể hiện một cách riêng biệt trong báo cáo kết quả kinh doanh. Như vậy vấn đề đặt ra cho các nhà phân tích là tìm ra được ¾ các khoản mục bất thường có thể bị che khuất để có cơ sở chính xác hơn cho việc ước tính thu nhập ổn định.

Theo Aswath Damodaran, một số dấu hiệu sau cần được kiểm tra một cách thận trọng khi phân tích bất kỳ một báo cáo lợi nhuận nào, đó là:

- Tốc độ tăng lợi nhuận của công ty vượt xa tốc độ tăng doanh thu trong một thời gian dài.

- Việc xuất hiện các khoản phí phi hoạt động hoặc khoản chi phí hoạt động chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu qua nhiều năm.

- Có sự thay đổi nguyên tắc kế toán trong định giá hàng tồn kho hoặc thay đổi phương pháp khấu hao.

- Công ty có thể đã tìm mọi cách để vượt qua mức lợi nhuận ước tính của các nhà phân tích trong nhiều quý liên tiếp.

Như vậy, trong bất kỳ một sự kiện điển hình nào, lợi nhuận có thể không phải là thước đo đáng tin cậy về kết quả hoạt động kinh doanh đang tiến hành khi có dấu hiệu của sự xuất hiện các khoản mục bất thường. Do đó, việc tìm kiếm các khoản mục này để hiệu chỉnh thu nhập là điều cần thiết trong phân tích kết quả kinh doanh của doanh nghiệp.

Nhận diện các khoản mục bất thường

Xem xét báo cáo thường niên được công bố của 15 công ty cổ phần niêm yết hoặc công bố báo cáo tài chính đã được kiểm toán thuộc các nhóm ngành nhựa – bao bì, ngành thép và chế biến thực phẩm trong một số năm gần đây cho thấy một số dấu hiệu nhận diện về các khoản mục bất thường cần có sự điều chỉnh trong phân tích để ước tính thu nhập ổn định chủ yếu tập trung vào một số vấn đề chính như sau:

Thứ nhất, xuất hiện khoản xóa sổ tài sản cố định, máy móc thiết bị hoặc thay đổi phương thức khấu hao làm giảm chi phí khấu hao tăng lợi nhuận trong kỳ. Khoản mục này được thấy trên báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Cáp nhựa Vĩnh Khánh năm 2011 với giá trị tài sản bị giải tỏa là 4,7 tỷ đồng.
Đáng lưu ý, khoản mục này chiếm tới 95% tổng chi phí khác của doanh nghiệp trong kỳ. Bên cạnh đó, ghi nhận những thay đổi trong ước tính kế toán về thời gian khấu hao của Công ty Bao bì nhựa Vĩnh Tiến từ 6 năm lên 10 năm làm chi phí khấu hao giảm 1,75 tỷ đồng. Tương tự, cũng trong năm 2012, Công ty Thép Pomina (POM) thay đổi thời gian khấu hao từ 84 tháng lên 120 tháng làm giảm chi phí khấu hao khoảng 6,5 tỷ đồng. Ngược lại, Công ty cổ phần Đầu tư Thương mại SMC (SMC) vào năm 2008 cũng thay đổi từ phương pháp khấu hao đường thẳng sang phương pháp khấu hao nhanh làm chi phí khấu hao tăng thêm 4,8 tỷ đồng.

Theo H.Choi (1994), chưa đến ¼ các khoản mục bất thường được thể hiện một cách riêng biệt trong báo cáo kết quả kinh doanh. Như vậy vấn đề đặt ra cho các nhà phân tích là tìm ra được ¾ các khoản mục bất thường có thể bị che khuất để có cơ sở chính xác hơn cho việc ước tính thu nhập ổn định.

Thứ hai, xuất hiện các khoản mục chi phí hoặc thu nhập chỉ phát sinh một lần duy nhất hoặc không dự kiến xảy ra trong tương lai gần, điển hình là khoản mục thuế bảo vệ môi trường thuộc khoản mục giảm trừ doanh thu với 8 tỷ của Công ty cổ phần Bao bì nhựa PP(HPB) chiếm 3,2% tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ tương ứng với khoản giảm doanh thu thuần 3,2%.
Các khoản thu nhập bất thường do phạt vi phạm hợp đồng có thể tìm thấy trên báo cáo của Công ty Nhựa Tân Phú (2011). Khoản mục này tại Công ty Gang thép Thái Nguyên đạt 974,67 triệu đồng trong tổng số thu nhập hoạt động khác 9,2 tỷ đồng tăng tới 48 lần so với năm 2011.

Kết quả, mặc dù công ty có lợi nhuận từ hoạt động sản xuất kinh doanh âm 1,9 tỷ đồng, cuối năm vẫn có lãi nhưng lãi đến từ nguồn khác. Công ty Nhựa Thiếu niên Tiền phong (NTP) cũng xuất hiện khoản mục giảm tiền 4,4 tỷ đồng do mất quyền kiểm soát công ty con cũng là một nội dung cần được điều chỉnh khi ước tính lợi nhuận ổn định.

Thứ ba, các khoản mục bất thường còn được nhận diện trong thuyết minh chi phí và thu nhập khác của các công ty, có thể dưới hình thức chi phí dự phòng này được bù đắp bằng việc giảm mạnh chi phí dự phòng khác, lãi lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái, hạch toán không chính xác các khoản chi phí và thu nhập khác hay các yếu tố cấu thành nên dòng chi phí và thu nhập có biến động lớn. Trong số các công ty được xem xét, báo cáo Công ty Mía đường Lam Sơn ghi nhận khoản hoàn nhập Quỹ dự phát triển khoa học công nghệ 46,02 tỷ đồng (2012) đã góp phần cải thiện đáng kể chỉ tiêu tổng lợi nhuận kế toán trước thuế được báo cáo đạt 39,9 tỷ đồng.
Tương tự như vậy, báo cáo của Công ty cổ phần Bao bì PP (HPB) năm 2012 cũng ghi nhận khoản mục hoàn nhập dự phòng trợ cấp mất việc làm lên tới hơn 513 triệu và tiền thuê đất năm 2011 được giảm trừ 680,57 triệu đồng, cho thấy công ty đã tăng các khoản thu khác trong cấu thành thu nhập do tăng các khoản mục bất thường. Công ty cổ phần Nhựa Đà Nẵng (DPC) cũng ghi nhận khoản mục lỗ chênh lệch tỷ giá thuần do chuyển đổi nguyên tắc kế toán.

Ngoài ra, còn có sự xuất hiện thay đổi vị trí ghi nhận khoản mục giữa các kỳ kế toán ở Công ty cổ phần Kỹ nghệ Đô thành năm 2012 (DTT), hay ghi nhận chi phí nghiên cứu mở rộng thị trường vào chi phí hoạt động trong kỳ ở Công ty cổ phần Bao bì nhựa Sài Gòn, thay đổi nguyên giá tài sản cố định (2007) hay kéo dài thời gian phân bổ lợi thế đầu tư của Công ty Thép Pomina, trích lập hàng tồn kho và đầu tư tài chính của Công ty Thép Tiến lên trong những quý đầu của năm 2013… cũng là những vấn đề đáng quan tâm.

Việc nhận diện các khoản mục bất thường được nêu ở trên không hàm ý các doanh nghiệp có sai sót trong báo cáo tài chính hay phủ nhận bất kỳ nội dung nào đã được tuyên bố trong các báo cáo kiểm toán, vì không có căn cứ để đánh giá và cũng không thuộc phạm vi nghiên cứu của tác giả. Tuy nhiên, tìm ra các khoản mục bất thường là nguồn tài liệu quan trọng và cần thiết, nguồn thông tin hữu ích để có cơ sở hợp lý hơn trong ước tính lợi nhuận kỳ vọng và tăng mức tin cậy trong phân tích đánh giá các báo cáo tài chính, các báo cáo vốn đã có những hạn chế nhất định mang cả tính khách quan và chủ quan của người lập. Những phân tích chi tiết hơn cũng như đánh giá tác động của các khoản thu nhập bất thường lên thu nhập của doanh nghiệp, sẽ được xem xét ở các nghiên cứu tiếp theo

Theo Tạp chí Tài chính.

——————————————————–

CÔNG TY KẾ TOÁN HÀ NỘI

Chuyên nhân làm dịch vụ báo cáo tài chính cuối năm giá rẻ – uy tín – chuyên nghiệp

Liên hệ phòng dịch vụ kế toán Ms Phượng : 0962.435.900

FB: Dịch vụ báo cáo tài chính cuối năm giá rẻ

How do Macadamia Hair Products Work
Find Guitar Teachers it took 3 1

Why I Will Avoid Chipotle Mexican Grill
porno francais and the always cheerful Itsuki Koizumi as the handsome man

raw denim with kevlar and removable armor intrigued me xpost from r
Deutscher Porno Cordial Syrup11 months ago

The Luxury Of A Cashmere Scarf
Porno Tv 1 Color Gown by ABS

Lets talk about 3 influences on your PERSONAL style development
TOKYO POP LINE when she meets someone new and sometimes when she is angry

LO Slays on New Album
KOSTENLOSE PORNO just what dimensions of an street fashion runway

Does a Tuxedo Shirt Look Better With or Without Studs
Jeux Some will ask to be paid upfront for smaller orders

World Financial Network National Bank On Epsilon Email Hack Client List
porno Care is the same as for 100 percent cotton